Уголь нуждается в поддержке

Российские и американские производители угля переживают один из самых драматических моментов в новейшей истории. В целом по итогам 2024 г. добыча угля во всем мире выросла лишь на 1%, что ясно свидетельствует о стагнации в отрасли. А в России и США она и вовсе снизилась. Но ставить на угольной промышленности крест пока рано: обе свехдержавы разработали программу поддержки отрасли, делая ставку на ренессанс угля как топлива и сырья для черной металлургии. Но если в США программа предусматривает в большей мере снятие различных административных барьеров использования угля, то в России — точеную поддержку тарифами и льготными кредитами.

Прекрасная и чистая добыча

Аналитики The Business Research Company (BRC) подсчитали, что в 2024 г. во всех странах мира было произведено 8,77 млрд тонн угля на общую сумму $653 млрд. Но в денежном выражении это примерно вдвое меньше, чем 3 года назад, когда цены на уголь ставили рекорд за рекордом. Так, например, цена на коксующийся уголь в 2022 г. в отдельные дни превышала $350 за тонну, а на энергетический — $250 за тонну. И хотя многие исследовательские агентства прогнозируют, что в перспективе до 2029 г. мировой рынок угля может продемонстрировать ежегодный рост в размере до 2%, о прежних ценах угольщики могут только мечтать. Так, согласно анализу консалтинговой компании «Технологии Доверия», средние мировые цены на энергетический уголь вплоть до 2029 г. включительно будут находиться в диапазоне $85–135 за тонну, а на коксующийся — $200–225 за тонну. И это грозит производителям угля в России и США крупными убытками.

Нынешняя ценовая конъюнктура уже привела к заметному падению добычи и экспорта угля компаниями из этих стран. На ключевых рынках сбыта — в Китае и Индии — они проигрывают угольщикам из Индонезии, Австралии, ЮАР и Монголии, а на рынке Турции — Колумбии. Ключевыми в конкурентной борьбе становятся логистические затраты. Тем не менее Россия и США полны решимости изменить нынешнюю ситуацию с экспортом и добычей и уже начали разработку соответствующих мер для поддержки угольной отрасли.

Президент США Дональд Трамп 8 апреля 2025 г. подписал исполнительный указ, который прямо так и называется: «Возрождение прекрасной чистой угольной промышленности Америки». Цель указа — обеспечить «национальную безопасность, снизить стоимость жизни», в том числе за счет внутреннего производства энергии из угля. «Угольные ресурсы Америки огромны, их текущая оценочная стоимость составляет триллионы долларов, и они более чем способны внести существенный вклад в энергетическую независимость страны», — говорится в указе. И это действительно так. По данным Управления энергетической информации (EIA) США, в целом общие геологические запасы углей в этой стране вплотную приближаются к 470 млрд тонн, из которых извлекаемые составляют немногим менее 250 млрд тонн. По этому показателю США уверенно занимают первое место в мире.

Тем не менее добыча угля в США неуклонно сокращается последние несколько лет. Так, в 2024 г. она снизилась на 3,3%, до 464 млн тонн. А в 2025 г., по прогнозам Energy Terminal, может еще сократиться примерно на 5,5%, до 438 млн тонн. Это будет один из самых низких показателей производства с 1970-х гг.

Впрочем, такой спад выглядит вполне закономерно, особенно на фоне продвижения предыдущей администрацией так называемой зеленой повестки. Во-первых, в энергетическом балансе США в последние годы при производстве электроэнергии резко выросла доля природного газа и возобновляемых источников энергии (ВИЭ) — последние в целом ряде штатов имеют определенные преференции, что просто не могло не сказаться на популярности угля — она стремительно продолжает падать. Так, если в 2023 г. доля угля в производстве электроэнергии составляла 16%, то в 2024 г. уже 15%. А в 2025 г. эта доля, по прогнозам EIA, уже опустится до показателя менее 15%. И это при том, что еще в 2000 г. на долю угля приходилось более половины от общего объема выработки электроэнергии. При этом резко снижается и экспорт американского угля. Если в 2024 г. он составил порядка 92,5 тонн, то в 2025 г. может сократиться до 88 млн тонн.

Дональд Трамп намерен всё это изменить. По его словам, «чистые угольные ресурсы будут иметь решающее значение для удовлетворения растущего спроса на электроэнергию из-за возрожденного внутреннего производства и строительства центров обработки данных».

Во-первых, американский президент не только поручил устранить все федеральные нормативные барьеры, которые подрывают как добычу угля, так и его использование, в частности, для производства электроэнергии. Это означает, что уже в самое ближайшее время на федеральном уровне электроэнергия, произведенная на угольных ТЭС, не будет отличаться от той, что выдают в сеть ВИЭ. При прочих равных это может привести к тому, что энергия из угля окажется дешевле, чем выработанная при помощи ВИЭ.

Во-вторых, целому ряду министерств и агентств поручено определить запасы угля на федеральных землях для скорейшего их вовлечения в оборот. При этом главе МВД и Минсельхоза прямо приказано на таких землях отдавать приоритет добыче угля, а не какой-либо другой деятельности.

И наконец, в-третьих, всем государственным агентствам, уполномоченным выдавать кредиты, гранты и пр. предписано отменить любые нормативные акты, направленные на то, чтобы препятствовать инвестициям в добычу угля и выработку из него электроэнергии.

Убыток на длинном плече

В России ситуация с углем отличается от американской. Здесь его как топливо никто не дискриминирует; более того, уголь — социально значимый продукт и его перевозка по железной дороге происходит со значительной скидкой. Тем не менее из-за высокой конкуренции на внешних рынках угольная промышленность нашей страны оказалась в кризисе. Так, по итогам прошлого года, добыча угля в России, по словам вице-премьера России Александра Новака, составила 443,5 млн тонн. Это на 1,26% меньше, чем в 2023 г. Сокращение добычи произошло в основном из-за падения экспорта. Если в 2023 г. Россия экспортировала 213 млн тонн, то в 2024 г. — немногим более 196 млн тонн. Из-за изменения конъюнктуры угольная отрасль нашей страны перестала быть прибыльной. Сальдированный убыток российских угольных компаний в 2024 г. составил 112,6 млрд руб. против прибыли почти в 375 млрд руб. годом ранее.

За первые месяцы 2025 г. ситуация не улучшилась. Так, в январе — феврале сальдированный убыток угольщиков составил, по данным Росстата, 19,9 млрд руб. против прибыли в 20,3 млрд руб. годом ранее. Доля убыточных угледобывающих компаний превысила 57%. Динамика объясняется падением мировых цен на уголь. Де-факто его экспорт из России по ряду направлений стал невыгодным. Так, по данным аналитиков «Технологии Доверия», экспорт энергетического угля в Китай из всех портов России в апреле имел отрицательный нетбэк (цена реализации за вычетом стоимости доставки до покупателя). Похожая ситуация сложилась и с экспортом в Индию. Единственное исключение — экспорт из портов Азово-Черноморского бассейна, который в апреле имел нетбэк в размере $1 за тонну.

«Доля транспортных затрат в нашей угольной промышленности составляет 30–40%, при этом наши транспортные плечи (от места добычи) до портов — 5–6 тыс. км, тогда как Австралии — 160 км, а в Индонезии — 90 км. В результате мы оказываемся в заведомо неконкурентоспособных условиях», — рассказала руководитель проекта N. Trans Lab, эксперт по транспортной логистике Института экономики роста им. Столыпина Мария Никитина.

Как заявил «Эксперту» партнер по консалтингу исследовательской компании NEFT Research Александр Котов, уже 29 предприятий в России, добывающих суммарно 40 млн тонн, обанкротились. Он подчеркнул, что, по оценке Минэкономразвития, в красной зоне находятся предприятия, добывающие 160 млн тонн угля — они имеют убытки более высокие, чем в среднем по отрасли: «Если ничего не делать, отрасль в большинстве своем ждет коллапс. Выживут холдинги со своими портовыми и вагонными компаниями, а также большими объемами поставок».

Специалисты отрасли уверены, что если не принять срочных мер, то к концу нынешнего года задолженность предприятий нашей угольной отрасли по кредитам и займам может вырасти с примерно 1,2 трлн до 1,5 трлн руб.

Срочные меры, впрочем, принимаются. Еще 17 марта 2025 г. министр энергетики Сергей Цивилев представил проект программы повышения эффективности угольной промышленности России. Ее точные параметры пока не раскрываются. Известно лишь, что программа предполагает реализацию комплекса мер, направленных в первую очередь на совершенствование логистических процессов, а также на поддержку угледобывающих регионов и моногородов.

Один из предлагаемых вариантов спасения отрасли: Минэнерго, Минэкономразвития, Минфин и государственная корпорация ВЭБ.РФ будут проводить мероприятия по реструктуризации и оздоровлению угледобывающих предприятий с использованием опыта группы «Сибуглемет», которая находится в периметре активов ВЭБ.РФ.

Кроме того, предполагается реализовать и другие мероприятия по поддержке угольной отрасли, в частности предоставить новые скидки и понижающие коэффициенты для транспортировки угля по железной дороге (чему противится РЖД, для которой перевозки угля и так находятся на грани рентабельности).

Все эти меры должны привести к росту добычи. В соответствии с новой Энергетической стратегией России, утвержденной 12 апреля 2025 г., до 2050 г. предполагается увеличить объем производства углей почти на 25%, до 600 млн тонн, что позволит занять почти четверть мирового рынка. При этом ставка будет сделана на рост обогащения и дальнейшее улучшение качественных показателей российской угольной продукции, а также обеспечение внутреннего рынка.

Кроме того, одним из приоритетных направлений называется цифровая трансформация, которая позволит увеличить долю автоматизированных процессов в отрасли до 70–80%, а совокупный уровень промышленной роботизации — до 60–70%.

Александр Котов считает, что «если будут реализованы все предлагаемые мероприятия, включая обсуждаемую скидку на перевозку угля по железной дороге в направлении северо-западных и южных портов в размере 12,8%, возобновление приоритетных поставок угля из Хакассии на Восток (помимо уже принятого решения по Кемеровской области. — „Эксперт“), скидки на перевалку угля в портах, скидки со стороны операторов полувагонов, налоговые каникулы со стороны фискальных органов, а также различного рода дотации, то отрасль может минимизировать убытки по итогам ближайших двух лет и даже выйти в прибыльную зону».