Рекордная выручка и убытки, производственный план-2021 и реструктуризация долга

Рекордная выручка и убытки, производственный план-2021 и реструктуризация долга: ключевое из консолидированной финансовой отчетности ОВК за 2020 год

1️. Рекордная выручка и убытки. Выручка ОВК в рамках продолжающейся деятельности в 2020 году составила 79,6 млрд руб. (+23,5% к 2019), себестоимость – 69,0 млрд руб. (+29,4%), совокупный убыток – 25,4 млрд руб. (в 2019 году фиксировалась совокупная прибыль 3,1 млрд руб.). Холдинг объясняет столь существенный убыток эффектом от обесценения гудвила, основных средств, нематериальных активов, формированием резервов по финансовым инструментам и др.

2️. Рост средней выручки реализации вагона и план-2021. Выручка от реализации вагонов (без учета реализации собственного парка) в 2020 году у ОВК составила 57,4 млрд руб. (+2,3%). Объем выпуска вагонов в 2020 году – 16,8 тыс. ед. (-20%), средняя выручка от реализации одного нового вагона – 3,4 млн руб. (+28%). План производителя на 2021 год предполагает выпуск 16,3 тыс. вагонов, при этом ОВК сообщает, что почти 70% плана уже законтрактовано, а «комфортный» уровень заказа начинается с 50% текущего производственного плана (т.е. от 8,2 тыс. вагонов).

3️. Существенная неопределенность в отношении непрерывности деятельности. Согласно отчету, краткосрочная часть заложенности ОВК по кредитам, займам и облигациям, предусмотренная к погашению и выплате в 2021 году, составляет 36,9 млрд руб. Холдинг отмечает, что на текущий момент не располагает достаточными свободными денежными средствами и не сможет выплатить всю сумму без рефинансирования и реструктуризации кредитного портфеля, что указывает «на наличие существенной неопределенности, которая может вызвать значительные сомнения в способности Группы продолжать свою деятельность непрерывно». Предприятием предпринят ряд мер для преодоления сложившихся условий: снижена процентная ставка по ряду кредитов банка «Открытие» (владеет 24,27% ОВК), перенесены выплаты по кредитам банка «Траст» (владеет 27,76% ОВК), заключены договоры факторингового обслуживания (краткосрочное финансирование оборотного капитала) с общим лимитом 5 млрд руб., а также прорабатывается реструктуризация задолженности по облигационному займу в размере 14,8 млрд руб. «При успешной реструктуризации (пролонгации) кредитного портфеля <…> существенная неопределенность <…> будет устранена», – указано в отчете.

4️. Изменение оценки перспектив по иску дочерней Rail 1520 IP LTD к «Алтайвагону» на 789 млн руб. о незаконном использовании модели полувагона. В отчете по итогам 1-го полугодия-2020 вероятность позитивного решения оценивалась на уровне выше среднего. Согласно годовой отчетности, оценка вероятности удовлетворения иска скорректирована на формулировку «на уровне 50%».



Полностью отчетность ОВК доступна по ссылке: https://wow.link/BTC